亚马逊开放有关AWS收入的信息

亚马逊网络服务是一家快速发展的大型企业。亚马逊通常对AWS财务保持沉默,但最终对服务的运行方式敞开了大门。 首席信息官.com专栏作家Bernard Golden研究了AWS收入的真正含义。

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两周前,AWS宣布了财务业绩,这是第一次, 赚取AWS收入。该公司表示,AWS在2014年实现了46亿美元的收入,到2015年将达到62亿美元,增长率为49%, 正在加速。也许更令人惊讶的是,AWS并非低利润业务,它 实现约17%的营业利润率,远高于整个亚马逊业务本身。

此公告的重要性在于,它揭示了大多数观察者直观上显而易见的内容:AWS是一家大型企业,并且发展迅速。臭名昭著的秘密亚马逊首次公开了有关AWS财务的信息,并向所有人介绍了该服务的运行方式。当然,有很多文章(有些与本文相关链接)讨论了收入公告的含义。他们中的大多数人都参加了赛马运动-AWS领先多远,其他赛马有多快,AWS会在延跑中标记等等。

但是,他们都没有评估AWS的数字对IT行业以及信息技术在我们社会和经济中的整体应用的意义-我认为这就是AWS收入真正意义所在。

当前和将来的AWS收入

2014年下半年 我预测 到2020年,AWS的收入。在那篇文章中,我从许多渠道收集了估算数据,包括备受哀叹的GigaOM和各种投资银行;这些估计的共识是,2014年将达到约50亿美元,2015年将达到约70亿美元(非常接近AWS的实际业绩)。

我继续分析了Pacific Crest的增长预测(它说AWS的增长率约为40%),并估计AWS在2014年将达到60亿美元,在2015年将达到90亿美元。显然,我在高端方面错了。在那篇文章中,我指出,通过使用Pacific Crest的增长数字,到2020年,AWS将实现共识收入数字的两倍左右(400亿美元与共识200亿美元)。

但是,虽然我处于较高水平,但重要的是要认识到,我估计的数字并没有错-仅早几年。而且,鉴于AWS的增长速度比Pacific Crest估计的速度快约25%,这也许是我的2020年数字最终可能会太低而不是太高。

在下图中,我更新了上一篇文章的收入图表,其中包括基于亚马逊宣布的收入和数字以及该服务增长49%的声明的第三个预测。在第三组报告中,尽管亚马逊表示AWS的增长实际上正在加速,但在未来五年中,我已经使用了49%。

AWS收益图

可以看到,第三行显示2020年AWS收入约为460亿美元,比我之前的估计高出15%,并证明了高增长率可能带来的影响。令人惊讶的是,在有关AWS收入公告的所有评论中,没有人关注该服务的未来可能数量,如果增长率继续保持,它将很快变得真正惊人。

当然,这提出了AWS增长率的问题。反对者无疑会表达出一种信念,即AWS的增长必定会很快趋于平稳。然而,显而易见的是,AWS的增长基于两件事:供需。本文的下一部分将讨论需求方,但您可以借助AWS的利润来寻找供应方的线索。

关于这些利润率的奇怪之处在于,它们像亚马逊一样不像亚马逊-他们向经常出现的供应商哀叹,以至于AWS价格如此之低,因为亚马逊受到了资本市场的“补贴”。显示利润。

西雅图PI片描述,亚马逊的核心业务战略是低价,体现在成本效益和低利润率上。换句话说,这降低了利润,这是亚马逊战略中的一部分(亚马逊一度被亚马逊Fire手机拒之门外,但没有成功并受到嘲笑;我坚持认为,如果亚马逊一直遵循其核心战略,最初将手机定价为99美元,结果将有很大不同。

那么,为什么亚马逊采用了不同的AWS保证金策略?我相信这是因为AWS受供应限制。亚马逊正竭尽全力以跟上当前需求。通过降低价格(和降低利润率)来增加需求将是自欺欺人的,并且会带来真正的业务风险-容量不足,这可能会疏远当前或潜在的用户。

能力问题非常重要,而且存在争议。一位有见地的评论员Charles Fitzgerald, 亚马逊需要分拆AWS,以便该服务不受该公司看似永无休止的新产品的影响(例如, 回声, 亚马逊业务,达世币,这是我写的 这里)与之争夺资本,因此可以更快地增长。这部分是基于一个话题,该话题在上个季度短暂引起关注,亚马逊使用资本租赁,这似乎否定了该公司面对负盈利而推动自由现金流的能力。

对资本租赁的这种担心放错了地方。这些租约反映出亚马逊会使用其能获得的每一美元来投资其业务,这就是那些将自己视为参与提供空前机遇的转型转变的公司的行为。三十年前,电缆行业因不断借贷来为营销和兼并提供资金而不是建立利润率和支付股息而受到批评,我们都知道结果如何。 Cable成为过去十年能够为(尽管尚未完成)400亿美元合并提供融资的伟大企业之一。

回顾过去,亚马逊认为它是领导者,它将被视为我们工作和购物方式的一次巨变。它想在此方面进行尽可能多的投资,因此它管理着现金流,并在狂躁的奉献中借用了更多的火力来赢得这场战斗。

为什么亚马逊对AWS的管理与其他业务部门不同?

因此,关于AWS利润率的难题就是为什么利润率很高,而不是像亚马逊的经营理念所要求的那样低。为什么亚马逊在管理这项业务方面与其他业务如此不同?

我相信,对于AWS高管来说,最大的问题是跟上客户需求。两年前,我估计亚马逊每年每年需要安装650万美元的设备。我估计这个数字可能太高了,但是很明显,亚马逊必须管理一个巨大的工程流程来提供足够的计算资源以满足需求。坦率地说:每年发展60亿美元的计算基础架构,每年要增长49%,是一项艰巨的任务。

因此,鉴于此任务的范围,降低价格(和利润)不符合AWS的利益。当您全力以赴以满足需求时,您要做的最后一件事就是创造更多需求。 49%的增长率表明不存在需求短缺,而需求正是AWS收入真正有趣的含义所在。

AWS需求表明IT并非商品

十年前,尼克·卡尔(Nick Carr)的著作《IT至关重要吗:信息技术与竞争优势的侵蚀”(为避免悬念,答案是肯定的)。 Carr认为,IT不过是一种商品化的,无差别的功能,应该针对低成本,标准化的产品。

卡尔的观点赢得了许多拥护者,过去十年的外包热潮反映了这一点。实际上,卡尔认为关于IT的所有重要事项已经创建,剩下的挑战是从中挤出成本。

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